Кирилл Беляков
Кирилл Беляков
финансовый директор
Владимир Серов
Владимир Серов
редактор

Представим: вы внедрили управленческий учет, сотрудники регулярно собирают отчетность, и документы вовремя появляются на вашем столе. Вы принимаетесь за отчеты, видите там кучу цифр, но ничего полезного для себя не выясняете. В общем, тратите время впустую, но это не самое страшное. Если не анализировать отчеты, нет шансов узнать о том, что в компании что-то не так. Результат — потеря денег вплоть до банкротства.

Есть разные виды анализов: горизонтальный, вертикальный, факторный и так далее, но самый распространенный (и довольно простой) — анализ с помощью показателей. Им и займемся.

Итак, что же должен считать предприниматель, чтобы не просто глазеть в отчеты, а управлять бизнесом на основе цифр? Начнем с группы показателей, которая называется «показатели деловой активности».

Деловая активность — это любые ваши действия, связанные с финансами, например, покупка товара на склад или отгрузка с отсрочкой. Три основных показателя деловой активности — коэффициент оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

1. Коэффициент оборачиваемости запасов

Показывает, насколько быстро вы реализуете запасы. Чем быстрее, тем лучше. Вот формула:

Себестоимость за месяц / ((Запасы предыдущего месяца на конец периода + Запасы текущего месяца на конец периода) / 2 ). 

Допустим, вы посчитали коэффициент оборачиваемости запасов — получилось 10. Это много или мало? Никто не знает, потому что нужно считать в динамике. Посчитали за квартал: получили первый месяц — 10, второй месяц — 9, третий месяц — 8. Сделали вывод: с запасами что-то не то, лежат дольше с каждым месяцем, нужно разбираться.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Показывает, как быстро вам возвращают долги. Опять же, чем быстрее, тем лучше. Например, вы даете клиентам отсрочку на 14 дней: отгружаете 100 плиток шоколада, через 2 недели приходят деньги. Формула расчета коэффициента:

Выручка за месяц / ((Дебиторка предыдущего месяца на конец периода / Дебиторка текущего месяца на конец периода) / 2)). 

Этот коэффициент тоже смотрим в динамике. Например, если получили за три месяца результаты 5, 6 и 7 соответственно — здорово, вам стали быстрее возвращать деньги, бизнес стал платежеспособнее.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Показывает, через сколько вы отдаете деньги, которые должны поставщикам или через сколько отдаете товар, который должны клиенту. К примеру, вы производите вино и работаете по предоплате с клиентами: 50% суммы клиент платит сразу, чтобы вы произвели и отгрузили вино, а 50% — через месяц, по факту получения товара. С поставщиками похожая модель — вам привозят виноград, а оплачиваете через 14 дней. Платить — обязательно, но чем позже, тем лучше. Формулы:

По клиентам: Выручка / ((Кредиторка предыдущего месяца на конец периода / Кредиторка текущего месяца на конец периода) / 2). 

По поставщикам: Себестоимость / ((Кредиторка предыдущего месяца на конец периода / Кредиторка текущего месяца на конец периода) / 2).

Этот коэффициент должен быть как можно меньше. Если он уменьшается в динамике, и вы это контролируете — хорошо. Растет — насторожитесь и попробуйте увеличить отсрочки.

Теперь поговорим о других коэффициентах: текущей и абсолютной ликвидности.

4. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, сколько раз вы можете покрыть краткосрочные обязательства (займы до года) с помощью оборотных средств: денег, дебиторки и запасов. Формула: 

Коэффициент текущей ликвидности = (Деньги + Дебиторка + Запасы) / Краткосрочные обязательства

Норма коэффициента: 2—3. То есть, в идеале вы должны иметь возможность погасить свои текущие долги с помощью оборотных средств 2—3 раза. Посчитали и получили меньше? Не расстраиваемся, собираем в динамике. Главное — положительная тенденция.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, сколько раз вы можете погасить краткосрочную задолженность с помощью только своих денег. Формула: 

Коэффициент абсолютной ликвидности = Деньги / Краткосрочные обязательства

Норма: 0,2—0,3. Задача: попасть в этот коридор или обеспечить возрастающий тренд. Особенно, если много работаете с поставщиками по отсрочке. Ну и раз уж заговорили об отсрочках и финансовой безопасности, посмотрим последний на сегодня коэффициент.

6. Коэффициент финансовой независимости

Показывает, насколько ваша компания принадлежит вам, насколько вы независимы от поставщиков и какую часть составляет собственный капитал в вашем балансе. Формула: 

Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал / активы

Норма: 0,6. Чем больше этот коэффициент, тем безопаснее экономическая ситуация в вашем бизнесе. Но чем больше коэффициент, тем медленнее вы развиваетесь в перспективе. Мы писали, что не надо раздувать собственный капитал и бояться кредитов: Читать.

Если вы регулярно считаете эти шесть показателей и отслеживаете их в динамике, то ваш бизнес всегда в тонусе, а вы знаете, на что делать упор. Чтобы разбираться в этих и других коэффициентах на уровне профессионала, пригласите в команду финансового директора.

Диагностика финансов бизнеса

Пройдите тест, который поможет понять сильные и слабые стороны в финансах вашей компании. По результатам теста с вами свяжутся и подскажут, какие инструменты внедрять в первую очередь.

Пройти тест Это бесплатно
13 марта
2 100